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未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

所谓LPR是指金融机构对其最优质客户执行的贷款利率,其他贷款利率可根据借款人的信用情况,考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素,在LPR基础上加减点确定。

LPR机制创设于在2013年10月,央行在2013年7月全面放开金融机构贷款利率管制,随后创设了LPR。2019年8月之前由10家银行组团报价生成LPR利率,2019年8月当月开始,报价银行团增加到18个。

每月20日,18家银行就中长期商贷利率报出自己的价格,去掉最高和最低价,剩余16家报价平均即求出当月的LPR利率。

题主目前实际利率为5.39%,与2019年12月20日报价的LPR相比较增加了0.59%,这个0.59%就是现在耳熟能详的LPR加点的加点值,这个加点值在剩余还款期不变。

如果选择固定利率,今后19年还款都是5.39%。

如果选择LPR+0.59%,这就取决于LPR的升降。如果LPR下降,即利率下行,对你有利,假设LPR下降到4%,那你实际利率就仅仅4.59%,同样如果LPRS上调,你也要相应上调,假设LPR报价5%,那你的利率就变成了5.59%。

可见转换与否取决于未来LPR走势。

溯源看来,未来利率下行是大概率事情,但是也不会大幅度下行,但反过来想,你转化了对你没有坏处,还可能有好处,加上LPR是大势所趋。

综合结论:建议你转换成LPR加点模式!

房贷87万,期限20年,房贷执行利率是5.39%,已经还款一年,要改成LPR浮动利率吗?

1、LPR浮动利率和之前房贷利率的区别

LPR的全称是“贷款市场报价利率”,是所有贷款利率的定价基准,可以说其作用就是以前的“贷款基准利率”,只不过是换了一个叫法,也换了一个产生的机制。

以前的房贷利率计算公式:房贷利率=贷款基准利率*(1±浮动比例),其中的浮动比例是在合同期限内固定不变的,常见的浮动比例有5%、10%、15%、20%等等,通常是5%的整数倍。浮动的方向可以向上也可以向下。所以如果是在以前的房贷利率计算公式下,房贷利率的变动取决于“贷款基准利率”的变动,而贷款基准利率通常变动的频率是比较低的,2015年10月份降低到4.9%之后就一直没有变动过,直到2019年8月另外推出了LPR来替代原有的贷款基准利率。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

LPR机制下的房贷利率计算公式:房贷利率=LPR+点数,其中的“点数”是在合同期限内固定不变的,所以,如果你选择的是LPR浮动利率,那么房贷利率的变化其实就取决于LPR的变化,虽然LPR理论上是每个月都可以变动,但是具体数值却不会这么频繁的变动,一般是有一定的趋势性的,而我们重新计算房贷利率的周期一般是1年,也就是说每过一年我们可以在约定的时间按照最新的LPR来计算房贷利率。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

所以,如果我们选择LPR浮动利率,那么我们未来的房贷利率就取决于LPR的变动了,LPR未来是涨,那么我们的选择就是错误的,反之,如果LPR未来是跌的,那么我们之前的选择就是正确的,那么LPR未来的走势是怎么样的?

2、LPR未来的走势是什么样的?

我们先看一张图,下图是原来的“贷款基准利率”在1991年到2013年22年间的走势,从中我们可以看出,大的趋势是往下走的,尤其是在2002年之前往下走的趋势更加明显,而2002年之后是有两个波动,但是总体还是要往下走的样子,最后在2013年10月的时候,贷款基准利率调整到6.55%。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

在2013年底的时候,贷款基准利率又迎来了新的一轮下调,下图是2013年到现在的走势,贷款基准利率不断下调,到2015年10月下调到4.9%,然后就一直停留在这个水平,这种情况一直持续到2019年8月,这个时候推出了5年期的LPR品种,LPR正式代替了原来的“贷款基准利率”,刚开始推出的时候是4.85%,目前已经进一步下调到4.65%,1年的时间下调了20个BP。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

如果我们将LPR和贷款基准利率连起来看的话,其实这个利率一直是在下降的趋势的,为什么会呈现出这种趋势?

其根本原因是在于中国经济的增速是往下走的,2002年之后数年因为加入WTO后,我们的经济增速迎来了新一轮增长,直到2008年,在一轮投资刺激下,经济恢复,增速也恢复,但是2010年后还是呈现出新的一轮增速下滑的走势,从两位数的增长,降低到2019年的6%的增长。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

贷款基准利率和GDP增速在长期来看是呈现一种正相关性的,因为GDP增速代表的是社会资金的投资回报率,增加增长快,社会资金投资回报率自然是高的,而贷款基准利率是社会资金的成本,社会资金成本自然又是和社会资金投资回报率正相关的。

所以,未来LPR的走势是和未来GDP增速正相关的,那么未来GDP增速的趋势是什么?回到8%甚至10%?还是往5%、甚至是4%走?这个问题要好判断多。

我自己是选择LPR浮动利率,如果以后GDP增速都下滑到4%,我们的贷款基准利率还往上走,那么这个正常吗?这么高的资金成本社会能承受吗?

所以,如何选择是很清晰的。

LPR是什么?

LPR ,是Loan Prime Rate的英文缩写,如果按字面意思翻译是优惠贷款利率,按照官方定义是贷款市场报价利率,实际上是商业银行能给与客户的最优惠利率,每月20日(遇节假日顺延)9时前,18家商业银行会以0.05个百分点为步长向全国银行间同业拆借中心报出自己银行的LPR,全国银行间同业拆借中心按去掉最高和最低报价后算术平均的方式计算得出最终的LPR,并向社会公布。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

LPR的报价行,原本有10家,分别是工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行这五家国有大型银行,浦发银行、中信银行、招商银行、兴业银行、民生银行五家股份制银行,而现在增加了两家城商行西安银行和台州银行,两家农商行上海农村商业银行和广东顺德农村商业银行,两家外资银行渣打银行(中国)和花旗银行(中国),以及微众银行和网商银行这两家以互联网运营为主的民营银行。

所以说,LPR代表的是市场最优惠利率水平,而且更新频率较基准利率更高, 具备较强的参考价值,这也是为什么要从基准利率转为LPR的重要原因。

转换会发生什么?

目前,大多数人的房贷利率是这样的:现房贷利率=贷款基准利率(1+浮动比例)。(浮动比例可为负)

转换之后,所有人的贷款利率将变为:贷款利率=LPR利率+加点(加点可为负)

加点怎么来的呢?加点值=现贷款利率-2019年12月LPR

举两个例子:

假如你在2018年办理房贷,约定执行利率为为基准利率基础上上浮10%,目前5年期基准利率是4.9%,因此当前执行利率为4.9%*(1+10%)=5.39%,而2019年12月发布的5年期LPR为4.8%,那么加点值就是5.39%-4.8%=0.59%。

假如你在2017年办理房贷,约定执行利率为为基准利率基础上下浮10%(也就是打9折),目前5年期基准利率是4.9%,因此当前执行利率为4.9%*(1-10%)=4.41%,而2019年12月发布的5年期LPR为4.8%,那么加点值就是4.41%-4.8%=-0.39%。

所以,加点值可正可负,但一经确定,和原来的浮动比例一样,合同期内不会再做调整。

我的房贷利利率会降吗?

首先,今年你的贷款利率不会变,我们以原合同执行利率为为基准利率基础上上浮10%为例

假设你不参与这次转换,那么今年你的贷款利率按原合同执行,一般来说,今年肯定不会变。

假设你参与这次转换,选择随LPR浮动,按照相关规定,会按本次转换后的利率执行到2020年12月31日,你往上看一下转换规则,你会发现,只是贷款利率计算方式换了,你的执行利率实际上是没变的,4.9%*(1+10%)=5.39%,4.8%+0.59%=5.39%,是一样的

假设你参与了这次转换,但是选择固定利率,那么不用说,还是5.39%。

那么未来的利率呢?

还是以上面以原合同执行利率为为基准利率基础上上浮10%为例。

如果你在2020年8月31日前完成了转换,选择每年1月1日重新定价,每年重新定价。

假如2021年1月1日的LPR也就是2020年12月20日公布的LPR值为4.6%,那么2021年1月1日-2021年12月31日你的贷款利率就是4.6%+0.59%=5.19%,相较现在的5.39%来说是降了。

假如2021年1月1日的LPR也就是2020年12月20日公布的LPR值为5%,那么2021年1月1日-2021年12月31日你的贷款利率就是5%+0.59%=5.59%,相较现在的5.39%来说是升了。

当然,也可以选择根据你的贷款发放日如2018年3月3日对月对日调整,那么就是每年的3月3日根据当年2月20日公布的LPR重新计价,道理是一样。

细心的朋友可能已经发现,无论你原来的贷款利率是高低是多少,未来贷款利率升还是降,其实取决于重新定价日前LPR是升是降。

所以,如果你的重定价日为每年1月1日,那么在转换之后2020年的贷款利率仍会维持之前的利率水平,也就是2020年的月供不会有变化。然后接下来你就要关注每年12月20日的LPR报价水平,以此来决定下一年月供。

未来LPR是否会上行?

通过上文,我们实际上可以得出结论,如果未来LPR上升,那么转换就不合适,或者说选择固定利率更合适;如果未来LPR下降,那么转换就合适,最关键是判断未来LPR的走势

有人说,你这不说的废话吗?你就告诉我未来LPR是升是降。

抱歉,我真没那个水平,作为利率市场化的产物,LPR的长期走势还是存在一定的不确定性,我要是能判断未来二三十年LPR具体走势,我大可以写本书,等二十年以后估计能获诺贝尔经济学奖。

不过,还是可以看出一些趋势的。

首先,从2019年开始,全球进入降息周期,各国央行纷纷调低基准利率,欧洲和日本已经是零利率甚至是负利率,我国也多次降准,已然是降息的前奏;

其次,为了应对疫情对企业和个人的影响,我国央行已采取一系列措施降低贷款企业和收入受影响的借款个人的负担,为恢复经济发展,降低利率是有效的措施;

再次,过去30年我国的市场利率水平总体上看也是震荡下降的趋势,未来步入低利率时代,可能性更大;

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

最后,从LPR本身的走势来看,从去年8月到今年2月也是稳步下降的趋势。

未来一段期限内LPR是上行还是下行(lpr什么情况会上升)

某种意义上说,选择随LPR浮动,也是押注了中国经济的走势。

虽然我不敢说未来LPR肯定是升还是降,但如果押升押降我肯定押降

究竟该不该转?

前面讲了那么多,究竟该不该转呢?

我认为得分人。

如果你的贷款剩余还款期限少于10年的借款人,或者是对利率(利息)变化比较敏感,可以选择随LPR浮动,可以享受短期内LPR下行带来的利息减少。

如果你更重视利率稳定不愿每年都算要还多少房贷,或者对目前的利率比较满意,也可以选择转换为固定利率。

如果你现在比较犹豫,可以等到8月份再做决定,一是看这段时间LPR的变动情况,二是看看其他人的选择情况。

1、从可预见的长期来看,利率是走低的,也就是目前贷款按照新的LPR合算一些,当然之前低利率打七折啥的需要单独计算。

2、但是也应当看到,该制度本质上是维护银行利益的,是将银行的因利率波动产生的经营风险转嫁到个人头上的,因此对银行的稳健发展更有利,反之个人的长期风险将变得完全不可控。

3、个人风险不可控第一方面来源于政府政策风险不可控,比如,政府可能因某一特殊事件将利率调整到10以上,然后在利率下行时考虑国家经济系统风险而通过对经营贷、消费贷等“定向降息”而将房地产利率排除在降息之外。

4、个人风险不可控另一方面来源于社会发展形势不可控,比如苏联解体后俄罗斯经济危机期间,为了稳定外汇和物价等,利率一度常年在10%以上。如果是在LPR制度框架下低基准时期贷款100万原本固定利率只要还不到200万,但是由于LPR你需要还500到600万,后果可以想象,比日本房价暴跌更严重。

5、LPR后利率下行其实对个人好处有限,目前基本也就5个点左右的利率,贷100万三十年降到0(这个基本上不可能)也才降90万一般最多也只能降二三十万,上涨则动辄可能涨几十万数百万,怎么算都是风险大于收益。

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